نظرة على الرسم البياني المتوازن
في الغالب عند النظر إلى قائمة المخترعين وعلماء الرياضيات والإحصاء في التحليل الفني فإننا لا نرى من ضمنهم من يعمل محررا في إحدى الجرائد. ولكن في طوكيو كان هناك الكاتب “جوتشي هوسودا”. وفي السنوات قبل الحرب العالمية الثانية كان “جوتشي” مع بعض من مساعيه قد طور نظاما جديدا أو مجموعة من المؤشرات الفنية من الممكن استخدامها مع الرسوم البيانية لأسعار التداول وكان يسمى ذلك النظام (نظام نقطة التوازن في الرسم البياني من النظرة الأولى). وقد تم عرض ذلك النظام عام 1968، وتم شرحه واستخدامه من خلال المشاركين في التداول في الأسواق المالية بصورة كبيرة بعد ذلك. وفي هذا المقال سوف نعرض بعض من قواعد ذلك النظام وكيفية استخدامه في عمليات التداول في الأسواق المالية سواء سوق الأسهم أو سوق الفوركس.
تصميم الرسم البياني “إيشكومو”
أولا لنلقي نظرة على الرسم البياني “إيشكومو” لنأخذ فكرة عن شكله ومن ثم نبدأ في شرح ذلك النظام. ولعل الإيشكومو يتكون من ثلاثة خطوط ملونة كما هو موضح بالرسم البياني وما يسمى بالسحابة.
[IMG]http://www.forexsa.org/wp-*******/uploads/2010/06/Article-126-sh-forex-sa-fig-1.gif[/IMG]
ولكن ما هي تلك الخطوط السابقة وكيف يتم العمل بها:
1- “تينكان سين” (الخط الأحمر) وهو عبارة عن حساب (أعلى سعر + أدنى سعر) / 2، ويتم حسابها على أساس الثمان أو السبع وحدات زمنية السابقة.
2- “كيجون سين” (الخط الرئيسي باللون القرمزي)، وهو عبارة عن حساب (أعلى سعر +أدنى سعر)/2 ، ويتم حاسبه على 22 وحدة زمنية سابقة.
3- “تشيكو سبان” أو الخط المتأخر (باللون الوردي)، وهو عبارة عن حساب سعر الإغلاق من 22 وحدة زمنية سابقة.
4- “سينكو سبان (A)” الخط الأخضر، ( قيمة الخطوة (1) + قيمة الخطوة (2) ) / 2، ويتم رسمه بصورة مقدمة 26 وحدة زمنية.
5- “سينكو سبان (B)” الخط الأزرق، وهو عبارة عن (أعلى سعر + أدنى سعر)/2، ويتم حسابه على ساس 44 وحدة زمنية ويتم رسمه بصورة مقدمة 22 وحدة زمنية.
والسحابة هي المسافة ما بين “سينكو سبان A” و “سينكو سبان B“، وغالبا الوحدة الزمنية المستخدمة هي اليوم، ولكن بصورة عامة فإنه من الممكن تعديل تلك الوحدة الزمنية وفقا لما نراه مناسبا في كل الحسابات.
ومن أجل حساب تلك القيم السابقة بصورة يدوية فإنك سوف تحتاج إلى برنامج حسابات آلي مثل “إكسيل” باستخدام بعض المعادلات من أجل تسريع عملية الحسابات نوعا ما. ومن ثم يتم وضع تلك الخطوط على الرسم البياني لمقارنة حركتها مع حركة أسعار التداول في سوق الأسهم أو سوق الفوركس. وهناك بعض برامج التحليل الفني التي تتيح استخدام ذلك النظام بصورة تلقائية دون الحاجة إلى حساب المعادلات بصورة يدوية.
تفسير الرسم البياني
بعد وضع كل تلك الخطوط على الرسم البياني فمن الممكن أن نرى الكثير من الألوان والمعاني التي قد تكون غير مفهومة في بعض الأحيان. لذلك فإنه يجب علينا أن نعرف كيفية تفسير تلك الألوان من أجل الحصول على إشارات تساعدنا في التداول في سوق الأسهم أو سوق العملات. وفي الجزء قائمة بالإشارات التي من الممكن الحصول عليها من خلال ذلك النظام كما هو موضح في الجزء :
1- إشارة قوية: من الممكن الحصول على إشارة شراء قوية في حالة تقاطع خط “التينكان سين” فوق خط “الكيجون سين” من أسفل، ومن الممكن الحصول على إشارة بيع قوية في حالة حدوث العكس، ولكن يجب أن تكون تلك الإشارات فوق “السحابة”.
2- إشارة عادية: من الممكن الحصول على إشارة شراء قوية في حالة تقاطع خط “التينكان سين” فوق خط “الكيجون سين” من أسفل، ومن الممكن الحصول على إشارة بيع قوية في حالة حدوث العكس، ولكن تتم تلك الإشارات داخل “السحابة”.
3- إشارة ضعيفة: من الممكن الحصول على إشارة شراء قوية في حالة تقاطع خط “التينكان سين” فوق خط “الكيجون سين” من أسفل، ومن الممكن الحصول على إشارة بيع قوية في حالة حدوث العكس، ولكن تظهر تلك الإشارات تحت “السحابة”.
4- مدى القوة العام: من الممكن أن نقول أن القوة في كفة البائعين في حالة انخفاض “التشيكو سبان” تحت سعر التداول الحالي، في حين أن القوة تكون في كفة المشترين في حالة حدوث العكس.
5- مستويات دعم ومقاومة: من الممكن الحصول على مستويات دعم ومقاومة من خلال منطقة “السحابة” ففي حالة دخول سعر التداول داخل “السحابة” فإنه من الممكن الحصول على مستوى مقاومة من الحد العلوي للسحابة ومنطقة دعم من الحد السفلي للسحابة.
6- الاتجاه: من الممكن الحصول على بيانات حول الاتجاه بالنظر إلى الموضع الحالي لأسعار التداول في سوق الأسهم أو سوق العملات بالمقارنة مع السحابة، فكلما كانت الأسعار فوق منطقة السحابة كلما كان ذلك مؤشرا على وجود اتجاها صاعدا، في حين أنه كلما كانت أسعار التداول تحت مستويات السحابة كلما كان ذلك مؤشرا على وجود اتجاه هابط.
ولكن بصورة عامة فإن ذلك النظام غير مناسب للحصول على توقع حركة سوق الأسهم أو سوق الفوركس في المستقبل، بالإضافة إلى عدم قدرته على توقع التوقيت الصحيح للدخول أو الخروج، خاصة وأنه من الممكن حدوث كسر كاذب لمستويات الدعم والمقاومة أيضا.
لماذا لا يستطيع كل المشاركين في التداول ربح أموال في السوق؟
على الرغم من تطوير ذلك النظام في عام 1968، إلا انه لم يحظى باهتمام واسع من المتداولين حتى بداية فترة التسعينيات. ومنذ ذلك الحين بدأ المشاركون في التداول في سوق الأسهم أو سوق الفوركس حول العالم استخدامه في لتاداول بصورة كبيرة، ولكن على الرغم من نجاحه إلا أنه هناك بعض العيوب فيه بصورة واضحة مثل:
1- عدم تأكيد عملية اتخاذ القرار: كما هو الحال مع معظم المؤشرات الفنية فإن ذلك النظام يحتاج لكثير من الوقت حتى تصدر منه إشارة مؤكدة سواء بالشراء أو بالبيع، حيث أنه يعتبر مثل المتوسطات المتحركة من المؤشرات التابعة للاتجاه ولا يمكن استخدامها لتوقع حركة الأسعار ولكنها فقط تتبع حركة أسعار التداول في سوق الأسهم أو سوق الفوركس.
2- أسواق تعمل طوال 24 ساعة، هناك بعض الأسواق تعمل لمدة 24 ساعة يوميا مثل سوق الفوركس، وفي الكثير من الأوقات يكون من الصعب تحديد سعري الفتح والإغلاق الأمر الذي قد يؤدي إلى عدم دقة النظام. ولكن للتغلب على ذلك الأمر يجب استخدام شركات معينة تقوم بإمداد البيانات الخاصة بالفتح والإغلاق في سوق الفوركس.
3- قصر الفترة الزمنية بين إشارات الشراء والبيع: هناك دائما وقتا زمنيا ما بين إشارات الشراء والبيع، ولكن يؤدي استخدام ذلك النظام إلى وجود إشارات كثيرة متعاقبة بصورة مستمرة، الأمر الذي من الممكن أن يكلف المتداول الكثير من العمولات والتكاليف في التنفيذ الأمر الذي سوف يؤدي إلى تآكل نسبة كبيرة من الأرباح.
الخلاصة
عندما قام “جوتشي” بتطوير ذلك النظام فإنه كان يحاول الوصول إلى شيء ما. ففي الحقيقة فإن ذلك النظام يعتبر بعد فهمه وشرحه من الأنظمة السهلة في التطبيق والحصول على إشارات شراء وبيع ومعرفة مدى قوة وضعف تلك الإشارات. وأيضا من الممكن استخدامه للحصول على نقاط دعم ومقاومة لأسعار التداول في سوق الأسهم أو سوق الفوركس. ولكن على الرغم من ذلك إلا أنه هناك بعض العيوب فيه مثل التأخر في وجود إشارات شراء وبيع محددة، ومن الصعب استخدامه عند التداول على الأوراق المالية العالمية في سوق الفوركس.
تصميم الرسم البياني “إيشكومو”
أولا لنلقي نظرة على الرسم البياني “إيشكومو” لنأخذ فكرة عن شكله ومن ثم نبدأ في شرح ذلك النظام. ولعل الإيشكومو يتكون من ثلاثة خطوط ملونة كما هو موضح بالرسم البياني وما يسمى بالسحابة.
[IMG]http://www.forexsa.org/wp-*******/uploads/2010/06/Article-126-sh-forex-sa-fig-1.gif[/IMG]
ولكن ما هي تلك الخطوط السابقة وكيف يتم العمل بها:
1- “تينكان سين” (الخط الأحمر) وهو عبارة عن حساب (أعلى سعر + أدنى سعر) / 2، ويتم حسابها على أساس الثمان أو السبع وحدات زمنية السابقة.
2- “كيجون سين” (الخط الرئيسي باللون القرمزي)، وهو عبارة عن حساب (أعلى سعر +أدنى سعر)/2 ، ويتم حاسبه على 22 وحدة زمنية سابقة.
3- “تشيكو سبان” أو الخط المتأخر (باللون الوردي)، وهو عبارة عن حساب سعر الإغلاق من 22 وحدة زمنية سابقة.
4- “سينكو سبان (A)” الخط الأخضر، ( قيمة الخطوة (1) + قيمة الخطوة (2) ) / 2، ويتم رسمه بصورة مقدمة 26 وحدة زمنية.
5- “سينكو سبان (B)” الخط الأزرق، وهو عبارة عن (أعلى سعر + أدنى سعر)/2، ويتم حسابه على ساس 44 وحدة زمنية ويتم رسمه بصورة مقدمة 22 وحدة زمنية.
والسحابة هي المسافة ما بين “سينكو سبان A” و “سينكو سبان B“، وغالبا الوحدة الزمنية المستخدمة هي اليوم، ولكن بصورة عامة فإنه من الممكن تعديل تلك الوحدة الزمنية وفقا لما نراه مناسبا في كل الحسابات.
ومن أجل حساب تلك القيم السابقة بصورة يدوية فإنك سوف تحتاج إلى برنامج حسابات آلي مثل “إكسيل” باستخدام بعض المعادلات من أجل تسريع عملية الحسابات نوعا ما. ومن ثم يتم وضع تلك الخطوط على الرسم البياني لمقارنة حركتها مع حركة أسعار التداول في سوق الأسهم أو سوق الفوركس. وهناك بعض برامج التحليل الفني التي تتيح استخدام ذلك النظام بصورة تلقائية دون الحاجة إلى حساب المعادلات بصورة يدوية.
تفسير الرسم البياني
بعد وضع كل تلك الخطوط على الرسم البياني فمن الممكن أن نرى الكثير من الألوان والمعاني التي قد تكون غير مفهومة في بعض الأحيان. لذلك فإنه يجب علينا أن نعرف كيفية تفسير تلك الألوان من أجل الحصول على إشارات تساعدنا في التداول في سوق الأسهم أو سوق العملات. وفي الجزء قائمة بالإشارات التي من الممكن الحصول عليها من خلال ذلك النظام كما هو موضح في الجزء :
1- إشارة قوية: من الممكن الحصول على إشارة شراء قوية في حالة تقاطع خط “التينكان سين” فوق خط “الكيجون سين” من أسفل، ومن الممكن الحصول على إشارة بيع قوية في حالة حدوث العكس، ولكن يجب أن تكون تلك الإشارات فوق “السحابة”.
2- إشارة عادية: من الممكن الحصول على إشارة شراء قوية في حالة تقاطع خط “التينكان سين” فوق خط “الكيجون سين” من أسفل، ومن الممكن الحصول على إشارة بيع قوية في حالة حدوث العكس، ولكن تتم تلك الإشارات داخل “السحابة”.
3- إشارة ضعيفة: من الممكن الحصول على إشارة شراء قوية في حالة تقاطع خط “التينكان سين” فوق خط “الكيجون سين” من أسفل، ومن الممكن الحصول على إشارة بيع قوية في حالة حدوث العكس، ولكن تظهر تلك الإشارات تحت “السحابة”.
4- مدى القوة العام: من الممكن أن نقول أن القوة في كفة البائعين في حالة انخفاض “التشيكو سبان” تحت سعر التداول الحالي، في حين أن القوة تكون في كفة المشترين في حالة حدوث العكس.
5- مستويات دعم ومقاومة: من الممكن الحصول على مستويات دعم ومقاومة من خلال منطقة “السحابة” ففي حالة دخول سعر التداول داخل “السحابة” فإنه من الممكن الحصول على مستوى مقاومة من الحد العلوي للسحابة ومنطقة دعم من الحد السفلي للسحابة.
6- الاتجاه: من الممكن الحصول على بيانات حول الاتجاه بالنظر إلى الموضع الحالي لأسعار التداول في سوق الأسهم أو سوق العملات بالمقارنة مع السحابة، فكلما كانت الأسعار فوق منطقة السحابة كلما كان ذلك مؤشرا على وجود اتجاها صاعدا، في حين أنه كلما كانت أسعار التداول تحت مستويات السحابة كلما كان ذلك مؤشرا على وجود اتجاه هابط.
ولكن بصورة عامة فإن ذلك النظام غير مناسب للحصول على توقع حركة سوق الأسهم أو سوق الفوركس في المستقبل، بالإضافة إلى عدم قدرته على توقع التوقيت الصحيح للدخول أو الخروج، خاصة وأنه من الممكن حدوث كسر كاذب لمستويات الدعم والمقاومة أيضا.
لماذا لا يستطيع كل المشاركين في التداول ربح أموال في السوق؟
على الرغم من تطوير ذلك النظام في عام 1968، إلا انه لم يحظى باهتمام واسع من المتداولين حتى بداية فترة التسعينيات. ومنذ ذلك الحين بدأ المشاركون في التداول في سوق الأسهم أو سوق الفوركس حول العالم استخدامه في لتاداول بصورة كبيرة، ولكن على الرغم من نجاحه إلا أنه هناك بعض العيوب فيه بصورة واضحة مثل:
1- عدم تأكيد عملية اتخاذ القرار: كما هو الحال مع معظم المؤشرات الفنية فإن ذلك النظام يحتاج لكثير من الوقت حتى تصدر منه إشارة مؤكدة سواء بالشراء أو بالبيع، حيث أنه يعتبر مثل المتوسطات المتحركة من المؤشرات التابعة للاتجاه ولا يمكن استخدامها لتوقع حركة الأسعار ولكنها فقط تتبع حركة أسعار التداول في سوق الأسهم أو سوق الفوركس.
2- أسواق تعمل طوال 24 ساعة، هناك بعض الأسواق تعمل لمدة 24 ساعة يوميا مثل سوق الفوركس، وفي الكثير من الأوقات يكون من الصعب تحديد سعري الفتح والإغلاق الأمر الذي قد يؤدي إلى عدم دقة النظام. ولكن للتغلب على ذلك الأمر يجب استخدام شركات معينة تقوم بإمداد البيانات الخاصة بالفتح والإغلاق في سوق الفوركس.
3- قصر الفترة الزمنية بين إشارات الشراء والبيع: هناك دائما وقتا زمنيا ما بين إشارات الشراء والبيع، ولكن يؤدي استخدام ذلك النظام إلى وجود إشارات كثيرة متعاقبة بصورة مستمرة، الأمر الذي من الممكن أن يكلف المتداول الكثير من العمولات والتكاليف في التنفيذ الأمر الذي سوف يؤدي إلى تآكل نسبة كبيرة من الأرباح.
الخلاصة
عندما قام “جوتشي” بتطوير ذلك النظام فإنه كان يحاول الوصول إلى شيء ما. ففي الحقيقة فإن ذلك النظام يعتبر بعد فهمه وشرحه من الأنظمة السهلة في التطبيق والحصول على إشارات شراء وبيع ومعرفة مدى قوة وضعف تلك الإشارات. وأيضا من الممكن استخدامه للحصول على نقاط دعم ومقاومة لأسعار التداول في سوق الأسهم أو سوق الفوركس. ولكن على الرغم من ذلك إلا أنه هناك بعض العيوب فيه مثل التأخر في وجود إشارات شراء وبيع محددة، ومن الصعب استخدامه عند التداول على الأوراق المالية العالمية في سوق الفوركس.