تحليل نماذج المثلثات على الرسوم البيانية من caya

في الحقيقة فإن النماذج الفنية التي تظهر على الرسوم البيانية غالبا ما تظهر بوضوح لدرجة أنها لا تدع مجالا للتخيل، سواء في سوق الأسهم او سوق الفوريكس أو غيرهما من الاسواق المالية. وفيما يتعلق بالمثلثات فالأمر ليس مختلفا بصورة كبيرة، حيث أن شكل المثلثات من الممكن متابعته بصورة سهلة على الرسوم البيانية. ولعل القاعدة الأساسية في تكوين المثلث هو ملاحظة وجود خطين يتقاربان من بعضهم البعض بمرور الزمن مهما كان شكل المثلث سواء مثلث متماثل أو صاعد أو هابط، وتتحرك الأسعار داخل الخطين بالتبادل حتى تخرج الأسعار من داخل المثلث.
وفي الحقيقة فإنه هناك ثلاث أنواع من المثلثات كما أشرنا في الجزء السابق وهم المثلث المتماثل والمثلث الصاعد والمثلث الهابط. وهذه الانواع الثلاثة نجدها في في سوق الأسهم او سوق الفوريكس أو غيرهما من الاسواق المالية.

المثلث المتماثل
في أغلب الأوقات يعتبر المثلث المتماثل من النماذج الفنية الاستمرارية للاتجاه الذي يسبقه، أي أنه يكون مكملا للاتجاه الذي يتكون قبل تكوين المثلث نفسه. ويتكون ذلك النموذج من خلال خطين متقاربين بحيث أن الضلع العلوي للمثلث يكون هابطا ويمثل مستوى مقاومة لحركة الأسعار في حين أن الضلع السفلي للمثلث يكون صاعدا ويمثل مستوى دعم للأسعار، ونقطة تلاقي الخطين هي رأس المثلث. وتظل الأسعار تسير بصورة تبادلية بين الخطين حتى يتم اختراق المثلث سواء لأعلى أو لأسفل، وذلك ينطبق على سوق الأسهم او سوق الفوريكس أو غيرهما من الاسواق المالية.
وبصورة عامة، في حالة تكوين اتجاه هابط قبل المثلث فإنه يكون من المتوقع كسر المثلث لأسفل للضلع السفلي. في حين أنه في حالة وجود اتجاه صاعد قبل المثلث فإنه يكون من المتوقع اختراق المثلث لأعلى من خلال الضلع الهابط، ويكون من المتوقع استمرار الاتجاه السابق بعد المثلث. ولكن في نفس الوقت من الممكن أن يكون المثلث نموذجا عاكسا للاتجاه في بعض الأحيان، وذلك في حالة الخروج من المثلث في الاتجاه المعاكس لحركة الأسعار السابقة للمثلث، سواء في سوق الأسهم او سوق الفوريكس أو غيرهما من الاسواق المالية.

في الشكل السابق نرى مثالا للمثلث المتماثل. وكما نرى في الشكل فإن المثلث كان يسبقه اتجاها صاعدا للأسعار. لذلك فإن أول نقطة تكونت في المثلث كانت قمته ومن ثم بدأت الأسعار في الانخفاض حتى كونت قاعا، ومن ثم عاودت الأسعار الارتفاع مرة أخرى ولكنها لم تستطع الارتفاع فوق القمة السابقة فيتكون قاع أقل، ومن ثم عاودت الأسعار الانخفاض مرة ثانية ولكنها لم تنخفض تحت مستوى القاع السابق فتكون قاع أعلى، ومن هنا أصبح من الممكن رسم خطين علوي وسفلي فيظهر شكل المثلث وعند امتداد الخطين فإنهما يتقابلان عند رأس المثلث.
والجدير بالذكر فإن النموذج يكتمل في حالة خروج الأسعار من داخل المثلث سواء في الاتجاه الصاعد أو الهابط، ولكن أثناء تكوين المثلث من الممكن متابعة أحجام التداول لأخذ فكرة عن الاتجاه المحتمل للكسر. فعلى سبيل المثال إن كان نلاحظ ارتفاع أحجام التداول عند ارتفاع الأسعار فإنه يكون من المتوقع الاختراق خارج المثلث لأعلى والعكس صحيح أيضا.

المثلث الصاعد
المثلث الصاعد هو نموذج فني إيجابي ويكون من المتوقع ارتفاع الأسعار بعد تكوينه، سواء في سوق الأسهم او سوق الفوريكس أو غيرهما من الاسواق المالية. وهو عبارة عن مثلث يتكون من خطين يكون الضلع العلوي فيه عبارة عن خط أفقي، في حين أن الضلع السفلي للمثلث يكون على هيئة خط صاعد. وكما هو الحال بالنسبة للمثلث المتماثل فإن الخط العلوي يمثل مستوى مقاومة في حين أن الخط السفلي يمثل مستوى دعم.
ويبدأ تكوين النموذج بعد ارتفاع الأسعار في اتجاها صاعدا، فتكوّن الأسعار قمة وتبدأ في الانخفاض مرة أخرى لتكوّن قاعا، ويستمر الوضع بحيث أنه يتكون على الأقل قمتين متساويين وقاعين كل منهما أعلى من الأخر، كما هو موضح بالشكل . ويكون الاحتمال الأكبر ناحية اختراق الأسعار للحد العلوي للمثلث، سواء في سوق الأسهم او سوق الفوريكس أو غيرهما من الاسواق المالية.


كما نرى في الشكل السابق فإن النموذج عبارة عن قمتين متساويتين تقريبا وقيعان أعلى من بعضهما، مما يشير إلى ثبات قوة البائع في حين أن المشتري كان لديه الاستعداد للشراء بأسعار أعلى بمرور الوقت مما كان يشير إلى ارتفاع قوة المشتري بمرور الوقت. ومن هذا المنطلق كان يتم اعتبار ذلك النموذج نموذجا إيجابيا، سواء في سوق الأسهم او سوق الفوريكس أو غيرهما من الاسواق المالية.
ويكتمل النموذج بصورة نهائية عند اختراق الأسعار لمستوى المقاومة (الضلع العلوي) للمثلث. ويفضل الدخول في صفقة الشراء بعد اختراق الأسعار للخط العلوي وذلك لأنه دائما هناك احتمال لفشل النموذج وذلك من خلال كسر مستويات الخط السفلي للمثلث، سواء في سوق الأسهم او سوق الفوريكس أو غيرهما من الاسواق المالية.

المثلث الهابط
المثلث الهابط يعتبر النموذج المعاكس للمثلث الصاعد، حيث أنه يتكون من خطين أيضا ولكن يكون الضلع العلوي من المثلث هابطا ويمثل مستوى مقاومة للأسعار. في حين أن الضلع السفلي للمثلث يكون أفقيا ويمثل مستوى دعم،.وغالبا ما يعتبر ذلك النموذج سلبيا يأتي كنموذج استمراري للاتجاه الهابط قبل المثلث، سواء في سوق الأسهم او سوق الفوريكس أو غيرهما من الاسواق المالية.
وكما نرى في الشكل فهو عبارة عن قمم أقل من القمم السابقة في حين أن القيعان تكون متساوية، مما يعبر عن ارتفاع قوة البائعين في تلك الورقة المالية بمرور الوقت،. في حين أن المشتري كان قد بدأ في فقد الرغبة في الشراء فاستمرت الأسعار في الانخفاض بعد اكتمال النموذج.

ويكون الجزء الأول من ذلك النموذج هو تكوين القاع من خلال انخفاض الأسعار إلى خط الدعم ومن ثم تعاود الأسعار الارتفاع مرة أخرى لتكوين قمة، ومن ثم تعاود الانخفاض مرة أخرى إلى نفس الدعم ولكن لا يتم كسر ذلك الدعم في تلك المرة، ومن ثم تعاود الارتفاع مرة أخرى لتكوين قمة ولكن تفشل الأسعار في تكوين قمة جديدة فيتكون قمم أقل من القمم السابقة، لتكون النتيجة النهائية قيعان متساوية وقمم أقل من القمم السابقة. ويشير ذلك النموذج إلى ضعف المشتري بمرور الوقت وارتفاع قوة البيع في الورقة المالية وذلك من خلال تكوين القمم التنازلية الأمر الذي يضفي سلبية على النموذج ويكون من المتوقع استمرار انخفاض الأسعار بعد ذلك، سواء في سوق الأسهم او سوق الفوريكس أو غيرهما من الاسواق المالية